金融經(jīng)濟學(xué)專題：基于布萊克-舒爾斯(Black-Scholes)、隨機波動率(SV)等模型的金融衍生品定價與對沖策略研究

專業(yè)：金融,經(jīng)濟學(xué)

項目類型：國外小組科研

開始時間：2025年01月11日

是否可加論文：是

項目周期：7周在線小組科研學(xué)習(xí)+5周不限時論文指導(dǎo)學(xué)習(xí)

語言：英文

有無剩余名額：名額充足

建議學(xué)生年級：大學(xué)生 高中生

是否必需面試：否

適合專業(yè)：金融工程金融學(xué)金融市場計量經(jīng)濟學(xué)數(shù)據(jù)分析風(fēng)險管理量化金融股票投資金融經(jīng)濟量化投資金融建模金融風(fēng)險

地點：無

建議選修：定量研究分析方法

建議具備的基礎(chǔ)：金融、量化金融、金融工程、金融數(shù)學(xué)、證券投資、對沖基金和金融風(fēng)險等專業(yè)或希望修讀相關(guān)專業(yè)的大學(xué)生和優(yōu)秀高中生； 學(xué)生需要具備概率論、微積分、微分方程等知識，同時需要會使用Excel，并對金融市場有一定的了解；

產(chǎn)出：7周在線小組科研學(xué)習(xí)+5周不限時論文指導(dǎo)學(xué)習(xí) 共125課時 項目報告 優(yōu)秀學(xué)員獲主導(dǎo)師Reference Letter EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級別索引國際會議全文投遞與發(fā)表指導(dǎo)（可用于申請） 結(jié)業(yè)證書 成績單

項目背景：衍生品定價是金融領(lǐng)域的一個重要主題，它涉及對各種衍生品（如期權(quán)、期貨、掉期等）進(jìn)行定價的方法和模型的研究。衍生品的價值是從基礎(chǔ)資產(chǎn)（如股票、指數(shù)、利率、商品等）的價格衍生出來的，因此準(zhǔn)確地估計衍生品的價值對于投資者進(jìn)行交易和風(fēng)險管理至關(guān)重要。衍生品定價的方法可以根據(jù)不同的假設(shè)和模型進(jìn)行分類。常見的衍生品定價方法有Black-Scholes模型、蒙特卡洛模擬、二叉樹模型、隨機波動率模型等。

項目介紹：項目中，導(dǎo)師將介紹金融經(jīng)濟學(xué)的核心量化模型，包括著名的衍生品定價Black-Scholes-Merton模型，并將其運用在金融衍生品投資中的期權(quán)定價測算、風(fēng)險對沖策略和經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析中。 在此之前，導(dǎo)師將詳細(xì)解釋金融經(jīng)濟學(xué)的基礎(chǔ)統(tǒng)計概率應(yīng)用，包括隨機微積分導(dǎo)論：布朗運動、伊藤法則、費曼-卡茨定理和吉薩諾夫定理。然后學(xué)生將這些模型在金融交易市場和經(jīng)濟數(shù)據(jù)中進(jìn)行實踐，來對金融投資數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬分析，這其中包括高階的隨機波動模型和跳躍模型，我們將采用蒙特卡洛統(tǒng)計算法和傅里葉變換模型來對經(jīng)濟數(shù)據(jù)進(jìn)行更深層次的優(yōu)化和分析。學(xué)生將收集現(xiàn)實上市公司的股票和期權(quán)的數(shù)據(jù)，根據(jù)這些數(shù)據(jù)校準(zhǔn)和優(yōu)化他們的期權(quán)定價模型，并在這些模型中對期權(quán)進(jìn)行定價分析和對沖套利策略研究。

In the program, the instructor will introduce the core quantitative models of financial economics, including the famous Black-Scholes-Merton model of derivatives pricing, and apply it in the option pricing calculation, risk hedging strategy and economic data analysis of financial derivatives investment. Prior to this, the instructor will explain in detail the fundamental statistical probability applications of financial economics, including Introduction to stochastic Calculus: Brownian motion, ITO's Law, Feynman-Kac theorem, Firsanov theorem. Then, students will put these models into practice in the financial trading market and economic data to simulate and analyze financial investment data, including stochastic volatility model and jump model. We will use Monte Carlo statistical algorithm and Fourier transform model to optimize and analyze economic data at a deeper level. Students will collect stock and option data of real listed companies, calibrate and optimize their option pricing models based on these data, and conduct option pricing analysis and hedge arbitrage strategy research in these models.

項目大綱：隨機微積分基礎(chǔ) Basics of stochastic calculus 布朗運動 Brownian motion 伊藤引理 Ito’s rule 費曼卡茨定理Feynman-Kac theorem 吉爾薩諾夫定理Girsanov theorem 期權(quán)定價模型：布萊克-舒爾斯模型、隨機波動率模型、跳躍模型 Option pricing model：Black-Scholes-Merton model, Stochastic volatility model, Model with jumps 項目回顧和成果展示 Program Review and Presentation 論文輔導(dǎo) Project Deliverables Tutoring