金融資本市場：期權(quán)、期貨與衍生品研究

金融學

項目背景

在一個利率、匯率、商品價格自由浮動和國際政治政策風險時時存在的世界里，投資者有必要通過金融中的金融衍生品交易尋求必要的確定性。由于投資者風險偏好和敞口不斷變化，金融衍生品交易也呈現(xiàn)出連續(xù)不斷的特征，且交易規(guī)?？焖僭鲩L。經(jīng)過40多年的發(fā)展，金融衍生品一躍成為當代金融資本市場的核心組成部分。

項目介紹

本項目以基本的金融衍生合約基本制度為背景，例如遠期，期貨和期權(quán)，向?qū)W生提供一個知識框架，從而更好的了解基本概念并擁有用于評估衍生產(chǎn)品的技能，其中包括非常關(guān)鍵的“無套利原則”的概念，以及二項式模型和黑洞模型兩個重要模型。

在二項式模型中，我們將學習無套利、自籌資金交易和復制定價的概念。項目還將包括中性風險概率問題，作為統(tǒng)一的衍生產(chǎn)品定價方法，該方法可應用于各種形式的衍生品定價環(huán)節(jié)。

個性化研究課題參考：

制定更復雜的金融衍生產(chǎn)品的定價方法

動態(tài)編程方法，例如早期美國期權(quán)

評估并改善風險對沖策略

適合人群

高中生/大學生

具備基礎(chǔ)的金融知識，并對于金融、金融市場、金融工程、商業(yè)分析等專業(yè)感興趣或希望修讀相關(guān)專業(yè)的學生

導師介紹

倫敦大學學院終身教授

Yang教授是倫敦大學學院（UCL）的終身教授。他在金融領(lǐng)域研究的主要主題有，市場微觀結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)和證券設計等。作為著名學者，教授曾在頂級學術(shù)期刊上發(fā)表他的研究成果，并且會定期審閱頂級期刊的論文，在全球頂級大學和會議上發(fā)表演講。

任職學校

倫敦大學學院（UCL）創(chuàng)建于1826年，位于英國倫敦，是一所享譽世界的綜合研究型大學，英國G5名校，羅素大學集團成員。UCL在2021年QS世界大學排名位列第10、英國Top 3。學校誕生了英國首個經(jīng)濟學系。經(jīng)濟研究處在世界公認的領(lǐng)先位置。根據(jù)REF（英國高校科研實力評估系統(tǒng)）發(fā)布的評估結(jié)果，UCL的經(jīng)濟學綜合實力位居英國首位，69.7%的研究成果被評為世界領(lǐng)先。

項目大綱

金融衍生產(chǎn)品介紹 Introduction to Derivatives

靜態(tài)視圖：無套利原理與買賣權(quán)評價關(guān)系在證券中的應用 Static View: No Arbitrage Principle and Put-Call Parity

動態(tài)視圖：期權(quán)定價中的二項式模型 Dynamic View: Binomial Model

動態(tài)視圖：期權(quán)定價中的布萊克-舒爾斯模型 Dynamic View: Black-Scholes Model

項目回顧與成果展示 Program Review and Presentation

論文輔導 Project Deliverables Tutoring

時間安排與收獲

7周在線小組科研學習+5周論文輔導學習 共125課時

學術(shù)報告

優(yōu)秀學員獲主導師Reference Letter

EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級別索引國際會議全文投遞與發(fā)表（可用于申請）

結(jié)業(yè)證書

成績單