金融資本市場(chǎng)中的量化估值研究【大學(xué)組】

金融學(xué)

項(xiàng)目背景

估值是評(píng)定一項(xiàng)資產(chǎn)當(dāng)時(shí)價(jià)值的過(guò)程。公司估值著眼于公司本身，對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。公司估值是上市公司基本面分析的必要過(guò)程。通過(guò)使用三個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行建模、分析、估值，從而計(jì)算出公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)狀況與市場(chǎng)實(shí)際價(jià)值，可以指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行投資或融資，了解企業(yè)自身內(nèi)在價(jià)值。項(xiàng)目為金融工程核心，主要面向金融工程、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)等專(zhuān)業(yè)的學(xué)生，旨在幫助學(xué)生將金融估值技巧應(yīng)用到實(shí)踐。學(xué)生將學(xué)習(xí)核心估值模型，學(xué)習(xí)使用Excel中的模擬運(yùn)算功能，對(duì)債券、固定收益產(chǎn)品、公司證券、遠(yuǎn)期合約（包括期貨）和期權(quán)進(jìn)行估值。導(dǎo)師將帶領(lǐng)學(xué)生深入剖析現(xiàn)代投資理論，關(guān)注并解決金融從業(yè)者面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，為今后學(xué)習(xí)高階金融工程專(zhuān)業(yè)課程（風(fēng)險(xiǎn)管理、公司財(cái)務(wù)管理、高級(jí)現(xiàn)代投資理論、衍生品交易等）打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

項(xiàng)目介紹

學(xué)生將分析并解決咨詢公司中企業(yè)客戶面臨的真實(shí)問(wèn)題，在項(xiàng)目最后一周提交書(shū)面報(bào)告，闡述構(gòu)建模型的分析結(jié)果，完成項(xiàng)目答辯。最終學(xué)生能夠熟練掌握核心金融數(shù)據(jù)分析技能，培養(yǎng)完整、獨(dú)立的數(shù)據(jù)分析與報(bào)告能力。

適合人群

大學(xué)生

金融工程、會(huì)計(jì)學(xué)、商業(yè)分析等相關(guān)專(zhuān)業(yè)以及希望深入學(xué)習(xí)資本市場(chǎng)知識(shí)的學(xué)生;學(xué)生需要具備概率統(tǒng)計(jì)、微積分、線性代數(shù)基礎(chǔ)

導(dǎo)師介紹

紐約大學(xué)正教授

David導(dǎo)師現(xiàn)任紐約大學(xué)Tandon工程學(xué)院金融工程正教授，在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、衍生品、風(fēng)險(xiǎn)管理和金融分析方面具有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)。

他在加入紐約大學(xué)前，曾執(zhí)教于哈佛大學(xué)商學(xué)院與南加州大學(xué)，并且曾在頂級(jí)投行JP Morgan負(fù)責(zé)衍生品業(yè)務(wù)，為大宗商品客戶和投資基金提供衍生品合約結(jié)構(gòu)與投資策略方面的建議，也曾任美國(guó)信孚銀行風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢師。

任職學(xué)校

紐約大學(xué)（New York University）建校于1831年，是一所享譽(yù)世界的私立研究型大學(xué)，由18個(gè)學(xué)院和研究所組成，是全美境內(nèi)辦學(xué)規(guī)模最大的私立名校之一，在2019年QuantNet金融工程專(zhuān)業(yè)排名第2。作為全美TOP30名校，紐約大學(xué)是25所新常春藤院校之一，也是美國(guó)大學(xué)協(xié)會(huì)（AAU）成員。截至2018年10月，校友及教研人員中擁有37位諾貝爾獎(jiǎng)得主（在全球高校中列第18位），超過(guò)30名普利策獎(jiǎng)得主，30余名奧斯卡金像獎(jiǎng)得主，19名美國(guó)科學(xué)院勛章得主。

項(xiàng)目大綱

現(xiàn)金流估值與股權(quán)估值：學(xué)生將掌握股權(quán)估值模型，使用Excel評(píng)估現(xiàn)金流模式，并通過(guò)VBA在Excel中生成自定義函數(shù)。

固定收益產(chǎn)品評(píng)估：學(xué)生將構(gòu)建無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率期限結(jié)構(gòu)并構(gòu)建模型，模擬評(píng)估對(duì)固定收益產(chǎn)品。

公司證券與現(xiàn)代投資理論：學(xué)生將學(xué)習(xí)現(xiàn)代投資理論，通過(guò)研究選定證券的歷史風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)率，設(shè)計(jì)出最優(yōu)投資組合。

期貨/遠(yuǎn)期合約估值：學(xué)生將利用歷史數(shù)據(jù)，對(duì)選定期貨策略的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益進(jìn)行分析。

期權(quán)價(jià)值評(píng)估：學(xué)生將學(xué)習(xí)期權(quán)投資策略、期權(quán)價(jià)值評(píng)估方法等，并根據(jù)衍生品交易公司的需求設(shè)計(jì)和評(píng)估金融產(chǎn)品。

項(xiàng)目回顧與成果展示

論文輔導(dǎo)

時(shí)間安排與收獲

7周在線小組科研學(xué)習(xí)+5周論文輔導(dǎo)學(xué)習(xí) 共125課時(shí)

學(xué)術(shù)報(bào)告

優(yōu)秀學(xué)員獲主導(dǎo)師Reference Letter

EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級(jí)別索引國(guó)際會(huì)議全文投遞與發(fā)表（可用于申請(qǐng)）

結(jié)業(yè)證書(shū)

成績(jī)單