金融市場(chǎng)分析：資產(chǎn)定價(jià)實(shí)訓(xùn)與投資組合管理研究

金融學(xué)

項(xiàng)目背景

資產(chǎn)定價(jià)是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)最重要的主題之一，它試圖理解不確定條件下未來支付的資產(chǎn)價(jià)格或價(jià)值，這里資產(chǎn)通常是指金融工具或某種證券，而價(jià)格是其市場(chǎng)均衡時(shí)的價(jià)格，即由市場(chǎng)需求與供給決定的價(jià)格。了解了金融產(chǎn)品定價(jià)規(guī)則，我們也可以通過所學(xué)知識(shí)，進(jìn)行組合投資，并從而有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

項(xiàng)目介紹

本項(xiàng)目將探討的核心領(lǐng)域是金融投資組合選擇及其相關(guān)資產(chǎn)定價(jià)含義。項(xiàng)目第一階段將概述資產(chǎn)市場(chǎng)的收益，這部分同時(shí)也可以作為統(tǒng)計(jì)的入門，以供之后在項(xiàng)目中的應(yīng)用。項(xiàng)目第二階段將從基本到高級(jí)投資組合選擇工具的開發(fā)進(jìn)行講解。主要包括均值方差分析的基礎(chǔ)知識(shí)，穩(wěn)健的投資組合管理以及諸如風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)之類的相關(guān)思想。 項(xiàng)目的第三階段將介紹資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM和APT）進(jìn)行數(shù)理，該模型將在后續(xù)學(xué)生測(cè)試定價(jià)組合時(shí)進(jìn)行使用。

個(gè)性化研究課題參考：可在投資組合選擇、行為金融或經(jīng)驗(yàn)資產(chǎn)定價(jià)方面進(jìn)行進(jìn)一步研究

適合人群

高中生/大學(xué)生

適合對(duì)于金融、金融工程、公司金融、投資、經(jīng)濟(jì)學(xué)等專業(yè)感興趣或希望修讀相關(guān)專業(yè)的學(xué)生

導(dǎo)師介紹

康奈爾大學(xué)終身教授

Justin教授目前是康奈爾大學(xué)商學(xué)院金融學(xué)終身教授。在康奈爾任教之前，他于2010年至2018年間，在耶魯大學(xué)擔(dān)任金融系的副教授兼助理教授。 Justin教授在杜克大學(xué)獲得博士學(xué)位，SMU的經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位，并擁有普林斯頓大學(xué)的學(xué)士學(xué)位。 從1998年至2003年，Justin教授在紐約，邁阿密和哥倫比亞都有過工作經(jīng)歷。

任職學(xué)校

康奈爾大學(xué)（Cornell University），位于美國紐約州伊薩卡，是一所世界頂級(jí)私立研究型大學(xué)（另有兩個(gè)校區(qū)位于紐約市和卡塔爾教育城），為美國大學(xué)協(xié)會(huì)的十四個(gè)創(chuàng)始院校之一，以及著名的常春藤盟校的八個(gè)成員之一。

康奈爾大學(xué)由埃茲拉·康奈爾和安德魯·迪克森·懷特于1865年建立，是常春藤八盟校中唯一創(chuàng)建于美國獨(dú)立戰(zhàn)爭(zhēng)之后的新生力量，其辦學(xué)理念影響了整個(gè)美國高等教育，辦學(xué)規(guī)模為當(dāng)時(shí)全美高校之最。

項(xiàng)目大綱

資產(chǎn)類別及收益概述 Introduction: Asset classes and their returns

投資組合選擇的基礎(chǔ) Foundations of portfolio choice

先進(jìn)投資組合管理與資產(chǎn)定價(jià) Advanced portfolio management and asset pricing

測(cè)試資產(chǎn)定價(jià)模型 Testing asset pricing models

數(shù)據(jù)清理和產(chǎn)品組合選擇 Data cleaning and portfolio selection

項(xiàng)目回顧與成果展示 Program Review and Presentation

論文輔導(dǎo) Project Deliverables Tutoring

時(shí)間安排與收獲

7周在線小組科研學(xué)習(xí)+5周論文輔導(dǎo)學(xué)習(xí) 共125課時(shí)

學(xué)術(shù)報(bào)告

主導(dǎo)師Reference Letter

EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級(jí)別索引國際會(huì)議全文投遞與發(fā)表（可用于申請(qǐng)）

結(jié)業(yè)證書

成績(jī)單