金融工程與投資決策分析：金融投資組合策略及金融衍生品量化估值 Discrete-time models for the pricing of options

金融工程/商業(yè)分析

課題背景

隨機(jī)投資組合理論(SPT)是Robert Fernholz在2002年提出的分析股票市場結(jié)構(gòu)和投資組合行為的數(shù)學(xué)理論。它是描述性的，而不是規(guī)范性的，并且與實際市場的觀察行為相一致。規(guī)范假設(shè)作為早期理論如現(xiàn)代投資組合理論(MPT)和資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的基礎(chǔ)，在SPT中是不存在的。SPT使用連續(xù)時間隨機(jī)過程(特別是連續(xù)半鞅)來表示單個證券的價格。不連續(xù)的過程，如跳躍，也被納入理論。該理論是分析投資組合行為和股票市場結(jié)構(gòu)的靈活框架。作為一種實用工具，隨機(jī)投資組合理論已被應(yīng)用于投資組合績效的分析和優(yōu)化，并已成為十多年來成功投資策略的基礎(chǔ)。

課題內(nèi)容

課程涉及理論內(nèi)容包括：金融市場行為理論，隨機(jī)過程和精算模型在金融中的應(yīng)用，效用理論，隨機(jī)優(yōu)勢與投資組合選擇，投資風(fēng)險的度量，均值-方差投資組合理論，單因素模型和多因素模型，資本資產(chǎn)定價模型，有效市場假說，證券價格和利率的隨機(jī)模型，并估計其參數(shù)，期權(quán)定價:離散和連續(xù)時間的一般框架，布萊克-斯科爾斯分析和數(shù)值程序(二項式模型和Cox-Ross-Rubinstein模型)等。

適合人群

對金融工程專業(yè)感興趣的高中生，本科生 

修讀數(shù)學(xué)金融、金融工程、商業(yè)分析等專業(yè)，以及未來希望在資本市場、風(fēng)險管理、投資銀行、各大公司處理商品價格風(fēng)險及外匯風(fēng)險等領(lǐng)域從業(yè)的學(xué)生 

具備數(shù)學(xué)以及金融學(xué)基礎(chǔ)理論的學(xué)生優(yōu)先

教授介紹

倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院數(shù)學(xué)終身教授

倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融數(shù)學(xué)項目主管

2018年及2019年倫敦政經(jīng)學(xué)院優(yōu)秀教師

前倫敦大學(xué)學(xué)院數(shù)學(xué)系助理教授，名譽(yù)高級研究員，教員雇傭委員會成員，博士學(xué)位論文委員會委員

前牛津曼定量金融研究所高級研究員

哥倫比亞大學(xué)Howard Levene出色教學(xué)獎

逾30家國際學(xué)術(shù)期刊審稿人

多次作為主講人受邀到哥倫比亞大學(xué)、劍橋大學(xué)等知名高校進(jìn)行學(xué)術(shù)演講

首屆年度摩根士丹利金融市場卓越獎

課程安排與收獲

10周在線小組科研（總計72課時）

網(wǎng)申推薦信

學(xué)術(shù)評估報告

項目成績單

論文成果

* 課時包含：導(dǎo)師課程36課時+助教課程30課時+寫作課程6課時，不包含先修課課時
* 完成研究后滿足學(xué)術(shù)條件和教授要求可獲得推薦信，教授將嚴(yán)格按照學(xué)生實際表現(xiàn)對學(xué)生進(jìn)行客觀評價。